▶️Bono 10-años Alemán ⤴️ en (0.31%) | Jeroen Blokland

  • Según el columnista, blogger y ‘twittero’ (inversionista multi-activo en Robeco) Jeroen Blokland, tenemos una continuación alcista en el Bono Alemán 10-años que se recupera desde (0.74%) y ahora se ubica en (0.31%).
  • Si tenemos una recuperación de los Bonos; ¿Por qué tenemos el par de divisa EURUSD cotizando por debajo de 1.11 durante el día de hoy?
  • El índice del dólar americano alcanza una recuperación sólida en 97.80 (estimado) que arrastra la ‘moneda única’ desde 1.1139 (máximo) hasta 1.1063 (mínimo).

▶️¿Cómo voy a posicionarme con el EURUSD? 

Aquí tengo 2-opciones durante el mes de Noviembre, y ambas con Fibonacci Tendencial (ya saben si quieren aprender más toca ir a SalaParaTraders.com) del lado izquierdo aplico la proyección que inicia desde el nivel soporte 1.0990. Luego la 2da opción es donde el billete verde (eso quiere decir dólar americano) hace un último empujón alcista hasta 98.14 y por ende, el euro sangra unos (40) pips bajando hasta 1.1030, claro ahora el Fibonacci Tendencial viene desde el soporte 1.0940.

Para ambos casos la oportunidad ⤴️alcista está cerca de los 180 pips, pero antes de cerrar tengo otro escenario (bastante real).

💡La única diferencia en gráfica semanal es que NO hay confluencia con ninguna media. Sin embargo, lo que tengo claro es buscar oportunidades de compra cerca de la zona 1.1010/1.0980 para una depreciación del dólar que regresa al euro > 1.1240.

Goldman Sachs: EURUSD [1.1305/1.1234] rango menos atractivo para ventas

  • GS, legendario banco de inversión, en una nota señala esta semana que el par de divisas EURUSD no alcanza su nivel correcto al tener DXY (índice del dólar americano) en 96.81. 
  • Además, indica que el rango < 1.1305 las ventas se vuelven menos atractivas por la relación Riesgo versus Recompensa. 
  • Finalmente, la resistencia a corto-plazo a tomar en cuenta se eleva hasta 1.15.

Goldman Sachs

Fuente: Ryan Paisey

 

Alemania: Exportaciones el factor clave en la expasión del PIB en 9-años

  • Las exportaciones son la clave del crecimiento en Alemania. Sólo se minimizado su dependencia hasta 6.9% en 2018 desde el máximo registrado en 2015 de 8%.
  • Deutsche Bank indica que las exportaciones son el factor clave durante la expansión del ‘Producto Interno Bruto’ alemán en los últimos 9-años. 

alemania_exportaciones

Fuente: Holger Zschaepitz

EURUSD: Niveles Técnicos Relevantes

EURUSDWeekly

La ‘moneda única’ continua bajo presión en varios frentes:

  • La coalisión política con las figureas de La Liga y M5S (tensiones de presupuesto)
  • Ahora la presión que enfrenta el gobierno de España de NO lograr la aprobación del presupuesto 2019 por la falta de apoyo de Cataluña.
  • Y por supuesto, Brexit que sigue con el drama viento en popa!

Y si crees que es broma, mira esto: (Cortesía de Sky News)

Ya con esto sabes que por todos lados hay ataque contra el par de divisa euro versus dólar americano, por ende, ahora toca paso a la parte técnica que enfrenta al alza:

  1. Sin mucho que decir 1.1450 que representa la apertura de la semana pasada con unos 9-pips de drawdown antes de caer por debajo de 1.1350
  2. Por aquello, que alguien encuentre fuerzas para comprar Euro en este movimiento bajista donde el dólar lleva todas las de ganar entonces, 1.1513 de la última semana de Enero está listo para dar la batalla, pero eso es mucho pedir.

Está claro no es imposible, sólo poco probable ver un giro en ‘U’ con todo lo que está sucediendo en la Eurozona, por lo que ahora toca ver hasta donde el par quizá aterrice en el movimiento bajista:

  1. La expansión Fibonacci lanza 61.8% no lejos de 1.1198, no es novedad porque en Noviember 2018, el mínimo ha tocado 1.1214, así es que nada nuevo.
  2. El panorama se complica si hay cierre y apertura, por debajo de 1.1210, entonces toda la figura del euro cambia (al menos por 6-meses) y el 100% del recorrido con Fibonacci abre la pista de 1.0969.
  3. Aquí esta la sorpresa histórica 1.0917, una resistencia de 1999 ahora apoyando como soporte, y esto por los últimos 18-años y 3-meses, poco que decir en un punto difícil de quebrar. ¿Por qué?

Es una cuestión de precio promedio, además que POTUS no va a permitir que Europa se salga con la suya al tener una moneda barata, recuerda las acusaciones durante los primeros 6-meses de su mandato.

Así que Alemania viviendo de exportaciones y zero comentarios de un consumo doméstico necesario ponen bajo presión a cualquier largo EURUSD que se te ocurra, lo único que salvará la fiesta es en la segunda mitad de 2019 cuando la data de la Eurozona sorprenda (digo si incremento marginal se puede llamar eso) y el todo o nada del BCE que TIENE que aumentar tasas aunque sea 1-vez este año y como apuntan los bancos de inversión el último ‘meeting’ es cuando pueda pasar.