GBPCAD 2019: Riesgo (€2630), Recompensa €10215|Brexit

  • ING indica la probabilidad de una ‘demora’ en el proceso final de Brexit.
  • WTI (petróleo) a corto-plazo se posiciona para una correción desde $52.50
  • GBPCAD desde Noviembre 2017 ha mantenido el 1.6580 como soporte clave

El marco fundamental de acuerdo a James Smith de ING parece estar más cerca de una demora en el proceso final de Brexit por una serie de escenarios que en la hora zero nos llevan a estos caminos:

  1. Todo la parte legal (compleja desde el día 1)
  2. Elecciones Generales (lo peor que puede pasarle al Reino Unido)
  3. Re-negociaciones (otro escenario poco probable)
  4. Referendum Parte II (¿más gastos en procesos obsoletos?)

En el Twitter de arriba puedes leer con calma todos los detalles que James explica, pero como siempre la idea es buscar monetizar estas oportunidas (por lo menos intentarlo) y el cruce que mejor me parece posicionarse en el corto y mediano plazo es GBPCAD.

Oportunidad para la ‘Libra’ con débil situación del ‘WTI’ (crudo)

  • Desde 2014 la cotización $42/$42.60 funciona como soporte clave.
  • Posteriormente en 3-escenarios el precio acelera al alza hasta $14 a $16.

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Aunque este gráfico mensual (via CFDs) tenga data limitada, puedes observar los comentarios que señalo y por lo menos tener una idea al largo plazo que hay un buen camino para recorrer en largos WTI. Sin embargo, en estos momentos que el activo cotiza en $52.50 se preparan los profesionales para iniciar posiciones en corto para capturar cualquier punto disponibles en un posible pullback de vuelta a $46.00 aproximadamente.

Nivel Técnico Relevante para el cruce GBPCAD

  • 1.6510, máximo en Agosto 2013, en su momento resistencia ahora soporte clave.
  • (385-pips) a la baja estan en juego con 1555-pips de recompensa al alza.

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  • Ahora utilizando la zona de rangos tienes un amplio margen de acción en 2019.

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En las próximas semanas la nube gris de Brexit empezará a ser menos gris (que juego de palabras) pero si piensas en Italia y otros dramas que ya estan en la mesa, quizá la Comisión UE este dispuesta a ‘bajar la guardia’ y buscar una solución conveniente para el Reino Unido, así evitan ganar menos enemigos en una eurozona no tan amistosa como hace 10-años.

¿Qué cruces de la Libra Esterlina has operado? ¡Participa activamente en la sección de comentarios! 

USD/CAD: ¿Alcista o Bajista? Prima de Riesgo por NAFTA acorrala al BoC (Bank of Canada)

El Dólar Americano contra Dólar Canadiense, USD/CAD cotizando +0.12% ó 14-pips desde su precio de apertura del día 1.2410, se prepara para una volatilidad digna de una sesión de banco central clave para decidir su destino en el 2018.

Stephen Poloz, Gobernador del Bank of Canada (BoC), tiene en sus manos una tarea algo complicada, ya que los mercados tiene ‘priced in’ un aumento de 25bps (basis points/puntos base) lo que indica mucho más valor en el tono de sus palabras una vez la decisión de aumentar o NO tasas occura. Es clave prestar atención al movimiento del precio posterior a la decisión, ya que el famoso ‘latigazo’ que ocurre inmediatamente después de estos eventos relevantes suele engañar y sacar los ‘Stop Loss’ de los operadores ‘retail’ para luego retomar su verdadero camino.

¿Qué opinan los bancos de inversión acerca del Dólar Canadiense?

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Si en algún momento en la historia del ‘Twitter’ lo he encontrado más útil ha sido en estos últimos 3-años, ya que me ha permitido conocer grandes profesionales (y alguno que otro indeseable) con los que puedo compartir y también aprender de ellos.

Viraj Patel, Analista en ING, ofrece constantemente con el equipo de ING Think uno de los mejores reportes de FX en estos momentos, quizá superior a Barclays, JP Morgan y UBS.

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Aquí he dejado las imágenes de sus comentarios. El tema en general se enfoca en 3-escenarios a considerar, pero sobre todo recuerda a los participantes que NAFTA tiene peso en la cotización USD/CAD, por ende es correcto que ING tiene como objetivo durante 2018 el nivel 1.20s, y eso no elimina como opción una volatilidad por la incertidumbre relacionada con la ‘Prima de Riesgo’ de un acuerdo tan importante para Canadá y México.

Un Bank of Canada que salga a los medios con un tono Dovish, luego de un aumento de tasas tiene la capacidad de lanzar 100-pips al alza la tasa de cambio del par USD/CAD, lo cual ubica el mismo en 1.2540, si sumamos una recuperación del Indice del Dólar Americano (DXY) las cosas pueden cambiar en las próximas 4-horas para aquellos que han ‘asesinado’ al billete verde sin considerar todos los escenarios probables.

Indice del Dólar Americano

Niveles Técnicos

A corto plazo, NO podemos negar el patrón de ‘Higher Lows’ que he marcado con las horizontales de color anaranjado, sólo un cierre y apertura por encima del nivel 1.2460 al final del día, brindará suficiente evidencia para llegar a pensar que las ventas en el par van a disminuir.

Luego tenemos la 100-EMA en gráfico H4 cerca del nivel 1.2520 donde seguro vuelven los osos por más contra las posiciones en largo a favor del Dólar Americano.

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A largo plazo, desde la perspectiva Fibonacci, ese 23.6% en 1.2468 quizá ayuda a mantener vivos a los que apoyan al billete verde, en conjunto con la 50-EMA en gráfico mensual me llevan a la conclusión que todo NO está escrito en piedra para el día de hoy.

En el momento que los compradores se sientan en confianza, la cotización USD/CAD vuelve con fuerza hasta el nivel Fibonacci 38.2% en 1.2721. Sin embargo, Prima de Riesgo de NAFAT o NO, el 61.8% suele convertirse en un nivel Fibonacci difícil de vencer y por allí en el peor de los casos la sorpresa que el Dólar Americano pueda dar se enfrentaría a un rango técnico complicado en la resistencia 1.3130.

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¿Qué otras opciones hay para operar hoy en el Dólar Canadiense?

Y para los aficionados del riesgo en cruces, tenemos GBP/CAD (Libra Esterlina contra Dólar Canadiense) hay que tener en cuenta que las negociaciones del Brexit van bastante ‘en paz’ por decir algo y de darse una sorpresa durante la charla post-BoC, entonces este movimiento explosivo tiene una probabiliad basada en datos históricos de marcar hasta 200-pips a favor de GBP. Es adecuado el uso de posiciones de lotes menores a las habituales y un Stop Loss amplio.

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